H.Wendt , P. Abry, Y. Malevergne, M. Senneret, G. Perrin, S. Jaffard
Dans ce travail, nous cherchons à étudier les caractéristiques des dynamiques temporelles conjointes d’un panier de cours Foreign Exchange.
Basée sur de récents développements théoriques permettant de réaliser l’analyse multifractale multivariée de courtes séries temporelles à l’aide d’un formalisme bayésien, nous réalisons une analyse longitudinale sur 17 ans par tranches de 6 mois glissants de six séries de Foreign Echange Rates.
Les analyses confirment l’hypothèse d’efficience des marchés (absence de corrélation temporelle), mais mettent également en évidence une structure de dépendance conjointe de ces six séries en termes d’occurrences conjointes de structures statistiques locales, que nous pouvons interpréter comme une intercorrélation conjointe des volatilités associées à ces cours.
Cela suggère donc que le marché ForEx soit principalement gouverné par une seule et même horloge à travers le monde.
Cet article a été publié dans le cadre d’EUSIPCO 2024, 32ème conférence européenne sur le traitement du signal.
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