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    Investisseur professionnelProfessional investorInvestisseur professionnel

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    Ouessant P

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    ▲
    Présentation Évolutions Performance Caractéristiques Documentation
    FR0011540558 | Fonds conforme aux normes européennes - UCITS V
    Performance absolue
    Part A
    Part P
    Article 8
    3 ans
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
    • Risque plus faible
    rendement potentiellement plus faible
    Risque plus élevé
    rendement potentiellement plus élevé

    Performance

    Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. Le fonds présente un risque de perte en capital.

    Le fonds

    OUESSANT est un fonds flexible diversifié multi-classes d’actifs dont l’approche innovante place le risque au cœur de la construction du portefeuille. L’objectif est d’offrir une performance régulière au cours du temps, indépendamment des soubresauts de l’économie. Le fonds cherche à obtenir une performance positive supérieure à l’€STR avec un objectif de volatilité annualisée de l’ordre de 8 %.


    Commentaire de gestion

    Novembre 2024

    Novembre a été un mois sous tension pour les marchés, marqué par des incertitudes géopolitiques et économiques. Dans ce contexte, la stratégie MACH a oscillé entre prudence et prise d’opportunités, ajustant ses positions pour s’adapter aux fluctuations du marché. Ce pilotage actif a permis de surmonter une période complexe, de saisir les opportunités, et de démontrer sa capacité à rebondir après une phase baissière.

    En début de mois, la stratégie adopte une position défensive, avec des expositions réduites sur les actions et les obligations. Les marchés sont en attente des résultats de l’élection présidentielle américaine, marquée par une possible victoire de Trump selon les premières estimations. La stratégie reflète une prudence face à des risques de correction sur les marchés. Cependant, cette prise de position défensive ne porte pas ses fruits et entraîne une légère baisse de performance.

    À partir du 7 novembre, la stratégie change de cap et renforce ses positions sur les actions et les obligations. Ce repositionnement permet de tirer parti de la reprise des marchés, avec une contribution notable des obligations, en particulier en Europe. Dans le même temps, la Chine appelle à la coopération après la victoire de Trump, avertissant qu’une guerre commerciale ne profiterait à personne. Xi Jinping félicite Trump et exprime l’espoir d’un dialogue constructif entre les deux nations.

    Entre le 13 et le 20 novembre, les marchés ont connu des turbulences, notamment sur les actions américaines et les obligations européennes. Face à cette situation, le fonds a réduit son exposition aux actions et ajusté fortement et quotidiennement les durations obligataires. Cette instabilité trouve son origine dans des tensions géopolitiques, telles que le feu vert donné par les États-Unis à l’Ukraine pour l’utilisation de missiles longue portée contre la Russie, ainsi que dans les mesures protectionnistes de Donald Trump, incluant une hausse potentielle des droits de douane jusqu’à 60 %.

    La fin du mois est marquée par un retour à une posture plus offensive, avec une forte augmentation des expositions aux actions et aux obligations. Ce choix s’avère particulièrement efficace, permettant de tirer parti du rebond des obligations et de la stabilisation des actions. Malgré les incertitudes liées à une possible censure du gouvernement français, la stratégie a très bien réagi et a enregistré de solides résultats en fin de mois, compensant les pertes du milieu de novembre. Cette performance offre une excellente dynamique pour entamer le mois de décembre.

    Bien que la stratégie MACH ait rencontré des difficultés entre le 13 et le 20 novembre en raison de l’incertitude des marchés, elle a su se redresser brillamment à partir du 21 novembre. Les ajustements réalisés ont permis de compenser les pertes, et d’atteindre une performance neutre dans un mois marqué par de fortes tensions géopolitiques.

    En définitive, la stratégie affiche sur le mois une performance de -0,01 %* pour Ouessant (part A) et de -2,10 %* pour Mach 3 (part A).

    Ci-dessous, la ventilation de la performance quotidienne et la contribution de performance cumulée de Ouessant en novembre 2024** :

    *Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais. Les fonds gérés présentent un risque de perte en capital.

    **Ces données font référence à des périodes passées et ne sont pas nécessairement représentatives des évolutions de la répartition du risque futures. La répartition du risque est globalement similaire pour les fonds Ouessant et Mach 3. Naturellement, il peut y avoir une légère différence liée à différents facteurs opérationnels.

    Merci de votre confiance,
    — L’Équipe Vivienne Investissement


    Évolutions

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    * Il ne s'agit pas de l'indicateur de référence du fonds. €STR : source Bloomberg. VL : source Vivienne Investissement.
    Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. Le fonds présente un risque de perte en capital.


    Performances mensuelles

    JanFévMarAvrMaiJuinJuillAoûtSeptOctNovDécAnnée
    Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Ce fonds présente un risque de perte en capital. Il peut ne pas convenir à tous les investisseurs.


    Performances annuelles

    * Il ne s'agit pas de l'indicateur de référence du fonds. €STR : source Bloomberg. VL : source Vivienne Investissement.
    Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. Le fonds présente un risque de perte en capital.

    Principaux risques du fonds

    Risque de perte en capital

    Tout investissement en actions représente un risque de perte du capital. Les investisseurs peuvent ne pas retrouver la valeur de leur investissement initial. Le FCP n’offre pas de mécanisme de garantie ni de protection du capital initial.

    Risque de modèle

    Le processus de gestion repose sur l’élaboration d’un modèle de gestion quantitative mathématique permettant d’identifier des signaux sur la base de résultats statistiques passés. Il existe un risque que ce modèle ne soit pas efficient, rien ne garantissant que les situations de marché passées se reproduisent à l’avenir.

    Risque action

    Le risque action correspond à une baisse des marchés actions ; l’OPCVM étant exposé en actions, la valeur liquidative peut baisser significativement. La valeur liquidative du fonds pourra donc avoir le même comportement.

    Risque de taux d’intérêt

    Le risque de taux correspond au risque lié à une remontée des taux des marchés obligataires, qui provoque une baisse des cours des obligations et par conséquent une baisse de valeur liquidative de l’OPCVM.

    Risque de crédit

    Il représente le risque éventuel de dégradation de la signature de l’émetteur et le risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses remboursements, ce qui induira une baisse de la valeur liquidative de l’OPCVM.

    Risque de matières premières

    Les composants matières premières pourront avoir une évolution significativement différente des marchés de valeurs mobilières traditionnelles (actions, obligations). Les facteurs climatiques et géopolitiques peuvent également altérer les niveaux d’offre et de demande du produit sous-jacent considéré, autrement dit modifier la rareté attendue de ce dernier sur le marché. Cependant les composants appartenant au même marché de matières premières parmi les trois principaux représentés, à savoir l’énergie, les métaux ou les produits agricoles, pourront en revanche avoir entre eux des évolutions plus fortement corrélées. Une évolution défavorable de ces marchés pourra faire baisser la valeur liquidative du fonds.

    Risque de change

    Le portefeuille peut être investi sur des titres non libellés en euro. La dégradation du taux de change peut entraîner une baisse de la valeur liquidative. L’investisseur est donc exposé à un risque de change qui peut cependant être couvert partiellement ou totalement. Le risque de change est intégré dans nos modèles.

    Risques pays émergents

    Les conditions de fonctionnement et de surveillance des marchés émergents peuvent s’écarter des standards prévalant sur les grandes places internationales ; l’information sur certaines valeurs peut être incomplète et leur liquidité plus réduite. L’évolution du cours de ces titres peut en conséquence varier très fortement et entraîner une baisse de la valeur des ETF investi sur ces marchés et par conséquent de la valeur liquidative du fonds.

    Caractéristiques

    Profil de risque
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
    • Risque plus faible
    rendement potentiellement plus faible
    Risque plus élevé
    rendement potentiellement plus élevé
    Devise de la part : EUR
    Forme Juridique : FCP
    Statut légal : UCITS V
    Code Bloomberg : VIVOUEP FP
    Date de la première VL : 27/05/2014
    Durée minimum de placement recommandée : 3 ans
    Valorisation : Quotidienne
    Garanti en capital : Non
    Investissement minimum : 2 000 €
    Catégorie Morningstar : Allocation EUR Flexible - International
    Pays de distribution : France, Allemagne, Royaume-Uni
    Classification SFDR Article 8

    Frais

    Droits d’entrée : 3 % max.

    Frais de sortie : 0 %

    Frais de gestion fixes : 2,10 %

    Commission de surperformance :
    15% max. de la surperformance au-delà de l’€STR +0.085% avec High-Water Mark, dès lors que la performance depuis le début de l’exercice dépasse la performance de l’indicateur de référence et si aucune sous-performance passée ne doit encore être compensée



    Scénarios de performance (PRIIPS)


    ▲
    ▲
    Ce tableau montre les sommes que vous pourriez obtenir durant les 3 prochaines années, en fonction de différents scénarios, en supposant que vous investissiez 10 000,00€. Le rendement moyen représente une évaluation du taux de rendement interne (TRI) annuel du capital investi que vous pourriez obtenir.


    Documentation réglementaire

    Rapports

    Informations aux porteurs

    Nous vous informons qu’à compter du 31/12/2024, les coûts récurrents de Ouessant P diminueront pour passer de 2,41 % TTC à 2,25 % TTC.


    Depuis le 31/12/2023, un mécanisme de plafonnement des rachats à titre provisoire (« gates ») a été introduit dans cet OPC. Le seuil de déclenchement et les modalités des « gates » sont décrits dans le prospectus et le règlement du fonds.


    Suite à la fusion de CACEIS Investor Services Bank France S.A. avec CACEIS Bank, nous vous informons qu’à compter du 31/05/2024, le dépositaire du fonds sera CACEIS Bank.





    Comment souscrire ?

    C’est une démarche très simple. Vous pouvez souscrire à nos fonds directement auprès de votre établissement financier habituel, partout en Europe, en lui indiquant simplement le code ISIN du fonds qui vous intéresse.

    Nos fonds peuvent également être accessibles par l’intermédiaire d’un contrat d’assurance vie, d’un contrat de capitalisation, ou d’un compte-titre ordinaire.

    Pour plus d’informations, l’équipe Vivienne Investissement reste à votre disposition au +33 4 28 29 87 04 (ou info@vivienne-im.com).

    Note : Avant d’envisager une souscription, vous devez prendre connaissance du prospectus du fonds et du Document d’Information Clé pour l’Investisseur (disponible sur ce site et celui de l’AMF : amf-france.org) et en particulier des différents risques associés au produit.

    Nos partenaires :

    Avertissement :

    Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas une garantie des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. Les caractéristiques principales des OPC sont mentionnées dans la documentation juridique disponible sur le site Internet ou sur simple demande au siège social de la société de gestion. La documentation juridique vous est remise avant toute souscription à un fonds. Investir implique des risques : les valeurs des parts ou actions des OPC sont soumises aux fluctuations du marché, les investissements réalisés peuvent donc varier tant à la baisse qu’à la hausse. Par conséquent, les souscripteurs des OPC peuvent perdre tout ou partie de leur capital initialement investi. Il appartient à toute personne intéressée par les OPC, préalablement à toute souscription, de s’assurer de la compatibilité de cette souscription avec les lois dont il relève ainsi que des conséquences fiscales d’un tel investissement et de prendre connaissance des documents réglementaires en vigueur de chaque OPC. La source des données est Vivienne Investissement sauf mention contraire. Risques principaux de l’OPC : perte en capital, modèle, actions, taux d’intérêt, crédit, change…