Résultat de recherche démarrée en 2005 et lancé en 2016, Bréhat est un OPCVM pensé comme une alternative aux stratégies uniquement long-only volatilité* et short-only volatilité**. Il combine les points forts de chacune des stratégies, tout en essayant d’atténuer leurs inconvénients.
L’objectif du fonds est de performer lors des krachs des marchés actions tout en tirant parti des phases haussières.
- Bréhat est une stratégie de couverture (tail risk)pour les krachs des marchés actions, dont le coût n’est pas prohibitif sur le long terme.
- Fonds « tail risk » le plus performant de sa catégorie depuis sa création*** (7 ans).
- Le fonds est article 8 depuis 2021 et notamment disponible en assurance vie chez Vie Plus.
*Les stratégies Long-only volatilité protègent en cas de chocs. Leur objectif est de constituer une assurance. En revanche, elles sont structurellement baissières et leur coût est prohibitif.
** Les stratégies Short-only volatilité rémunèrent en cas de marchés sereins. En revanche, elles sont très vulnérables pendant les krachs de marchés.
***Selon les données de Citywire – Catégorie : Volatilité
A titre d’illustration, Bréhat a parfaitement joué son rôle de couverture de portefeuille actions lors de la crise Covid en mars 2020****.
Sa performance a été d’environ 30% net en 2020****.
****Courbes base 100 à la clôture des marchés le 30/09/2019. L’indice S&P 500 est la propriété de Standard & Poor’s.
L’indice VIX est un indice de volatilité calculé et publié par le Chicago Board Options Exchange (CBOE).
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Le fonds présente un risque de perte en capital.
Source des données S&P 500 et VIX : Bloomberg / Bréhat I : Vivienne Investissement.
