L'analyse quantitative au service de la gestion active
Notre ambition est d'apporter à nos clients le meilleur de la recherche. Nous croyons dans l'innovation, qui apporte de la robustesse et permet d’adapter sans cesse notre compréhension des risques et des biais, pour structurer nos processus de gestion. L'idée majeure est de faire parler les données dans l'optique de comprendre les faits.
Comme Fontenelle l'a souligné dès 1687 dans l'Histoire des Oracles :
« Assurons-nous bien du fait, avant que de nous inquiéter de la cause. Il est vrai que cette méthode est bien lente pour la plupart des gens, qui courent naturellement à la cause, et passent par-dessus la vérité du fait ; mais enfin, nous éviterons le ridicule d’avoir trouvé la cause de ce qui n'est point. »
Laurent Jaffrès
Président Directeur Général et fondateur de Vivienne Investissement

Actualités Tweets Partenaires
5 juillet 2016
Vivienne Investissement publie dans le numéro spécial de l'IEEE JSTSP !

Notre équipe de recherche a étudié une large palette de procédures d'estimation de matrices de covariance et de précision afin d'en comparer les performances en termes d'allocation d'actifs dans le cadre moyenne-variance. Plusieurs estimateurs supplémentaires ont été dérivés explicitement pour être étudiés théoriquement.

Ce travail de recherche a conduit à la rédaction d'un article qui a été accepté pour publication dans le numéro spécial du prestigieux IEEE Journal on Selected Topics in Signal Processing (IEEE JSTSP), intitulé « Special Issue on Financial Signal Processing and Machine Learning for Electronic Trading », et publié en septembre 2016.


4 mai 2016
Vivienne Investissement en tête du classement amLeague !

Vivienne Investissement décroche la première place du classement amLeague sur le mandat Europe Equities, sur un an et sur 6 mois.
La surperformance par rapport à l'indice de référence STOXX® Europe 600 est de près de 8 points sur 6 mois et de 11 points sur un an. La différence avec le deuxième gérant est de près de 4 points.

Vivienne Investissement est en tête du classement <strong>amLeague</strong> sur le mandat Europe Equities, sur un an et sur 6 mois. Pour l’ensemble de ses actifs sous gestion, Vivienne Investissement met en œuvre un processus d’investissement discipliné et systématique, qui s’appuie exclusivement sur une approche Big Data des marchés, pour respecter ses objectifs de gestion. Il s’agit, par conséquent, de faire parler les données pour en extraire l’information et l’utiliser de manière robuste.

19 janvier 2016
Vivienne Investissement inaugure la première Agora de la Gestion !
L’AFG met en place les Agoras de la Gestion Financière, pour favoriser les échanges entre praticiens et chercheurs universitaires. Sous l'égide et à l’initiative de la Commission de Gestion Financière que préside Jean François Boulier, ce cycle de présentations et de discussions de nouveaux concepts et nouveaux outils de gestion a pour but de favoriser la diffusion des connaissances les plus récentes en matière d'investissement et de gestion de portefeuille.
La première Agora aura lieu le 10 février 2016 et portera sur la construction de portefeuille, en particulier sur les estimations de corrélation et leurs conséquences sur l'allocation d'actifs. Patrice Abry, directeur de la recherche académique chez Vivienne Investissement et directeur de recherche au CNRS à L’École Normale Supérieure de Lyon, présentera des travaux menés en collaboration avec Laurent Jaffrès, président de Vivienne Investissement. L'exposé sera suivi d'un commentaire de Raul Leote de Carvalho de BNP Paribas IP.

10 novembre 2015
Vivienne Investissement partenaire et conférencier du Gretsi 2015 !
Les colloques Gretsi rassemblent la communauté francophone du Big data (traitement du signal et des images). Expression d'une excellence scientifique jamais démentie, ils exposent aussi bien les dernières avancées théoriques et conceptuelles du domaine, que les applications émergentes, au cœur de l'actualité industrielle et sociétale. Vivienne Investissement partenaire du Gretsi 2015

14 mai 2015
New York : Vivienne Investissement remporte le 1er prix !

Rencontre mondiale des gérants quantitatifs, Battle Of the Quants a récompensé cette année à New York notre performance dans le cadre de son concours international de gestion.

Nous décrochons le 1er prix avec une performance de +20,76 % (contre une moyenne de -4,07 % sur l'ensemble des compétiteurs) !


Vivienne Investissement remporte le premier prix de Battle Of the Quants

18 décembre 2014
Vivienne Investissement sélectionné pour l'Emerging Manager Day 2014 !
L'Emerging Manager Day récompense chaque année les nouvelles sociétés de gestion françaises les plus dynamiques, choisies parmi les plus prometteuses et les plus en ligne avec les « Best Practices ».

Vivienne Investissement a été sélectionné pour cette édition. Les lauréats seront désignés le 18 décembre à 19h, à la fin de la conférence.


Emerging Manager Day 2014 - Sélectionner aujourd'hui les gérants de demain

5 novembre 2014
Édition spéciale de notre Point sur le risque du mois d'octobre !
Dès le 1ͤ ͬ octobre 2014, le VI@Risk® passe au niveau risque important, le dernier barreau de l’échelle avant le seuil critique (le processus de connexion entre les facteurs de risque avait déjà débuté le 22 septembre).
Sur le mois d’octobre, le CAC 40 a perdu 4,15 % avec un max drawdown de -11,27 %, tandis que Vivienne Ouessant A, grâce à une gestion anticipative des risques, a progressé de +1,01 % (avec un max drawdown particulièrement faible de -1,44 %).
Ceci démontre l’intérêt d’une gestion flexible pilotée par les risques qui place l’innovation par la recherche au cœur du processus de construction de portefeuille. Notre credo : faire parler les données pour générer de l’alpha.


Un point sur le risque - Octobre 2014

2 octobre 2014
Vivienne Investissement en tête du classement amLeague sur 2 ans !
Le processus de gestion de Ouessant appliqué au mandat mandat « Multi Asset Class » arrive largement en tête du classement amLeague depuis son entrée dans le mandat il y a 2 ans. Avec une performance de +23,82 %, notre gestion affiche un ratio de Sharpe de 1,49 - le plus élevé du mandat.

Mandat Multi Asset Class

À titre indicatif, la performance moyenne des gérants en compétition sur ce mandat hors Vivienne Investissement s'élève à 10,0 %.
Données : amLeague. Plus d'informations sur www.am-league.com


Battle of the Quants
5 septembre 2014
1er prix de la « Battle of the Quants » !
Vivienne Investissement a remporté le 1er prix pour ses travaux en analyse multifractale des séries financières lors de la « Battle of the Quants » 2014 (Shanghai).


Battle of the Quants
18 juin 2014
Battle of the Quants
Vivienne Investissement se présente à la Battle of the Quants (Shanghai 26-27 juin), la rencontre mondiale des fonds quantitatifs.

16 janvier 2014
Le point de vue des gérants amLeague
Vivienne Investissement décroche la deuxième place du mandat « Multi Asset Class » pour l'année 2013 avec une performance de +13,85 %.

4 décembre 2013
Vivienne Investissement sélectionné pour l’Emerging Manager Day 2013
Venez nous rencontrer le mercredi 18 décembre 2013 au Centre Paris Victoire à l’occasion de cet événement organisé par Morningstar et Next AM.

21 juin 2013
Vivienne Investissement, en tant que membre de QuantValley, vous invite à la première conférence QuantValley/QMI sur la gestion d'actifs quantitative.
Cet événement se tiendra au NYSE, à New-York, les 25 et 26 juin 2013.
Destinée aux experts de la gestion quantitative - universitaires, professionnels et journalistes -, cette conférence visera à confronter les recherches menées par des chercheurs de renommée internationale, en organisant des séances de présentation d'articles de recherche. Des tables rondes seront également organisées, lors desquelles universitaires, journalistes et professionnels seront invités à prendre part à des débats.La première conférence annuelle de recherche QuantValley / QMI entend explorer les nouvelles avancées sur les sujets suivants : traitement statistique du signal, liquidité du marché, trading haute fréquence, contagion et risque systémique, Risk Parity, et plus généralement tous les sujets traitant de la gestion d'actifs et des risques. De plus, ce sera l'occasion d'assister à des présentations par des gestionnaires QuantValley. Le programme de la conférence et le formulaire d'inscription sont disponibles en ligne sur le site Web de QMI. L'inscription à la conférence est gratuite mais obligatoire. 255 personnes étaient inscrites pour la conférence initiale : 10 % d'universitaires, 45 % d'investisseurs, 30 % de quants et 15 % de fournisseurs de services. Nous espérons que vous serez en mesure d'assister à cette conférence.

22 mai 2013
Ouessant souffle sa première bougie au format UCITS IV !
Lancé le 22 mai 2012, Ouessant UCITS IV réalise aujourd'hui une performance supérieure à 11 % sur un an pour une volatilité de 6,2 %.
Avec un ratio de Sharpe proche de 1,8 et un max drawdown limité de 5,55 %, Ouessant confirme ses ambitions et démontre l'intérêt d'une gestion quantitative systématique disciplinée qui intègre le risque au cœur de la construction de portefeuille.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.

19 avril 2013
Le point de vue des gérants amLeague - Mandat Multi Asset Class - Mars 2013
La stratégie d’investissement réplique le processus de gestion de type Global Macro Systématique de notre fonds OUESSANT. Les stratégies quantitatives utilisées sont de type directionnel : suivi de tendance et retour à la moyenne. Vivienne Investissement se classe premier depuis son entrée dans le mandat fin septembre 2012 et depuis le début de l’année. Un hasard ? De la chance ? ...

4 avril 2013
1er sur le mois de mars 2013
Le processus de Ouessant appliqué au mandat « Multi Asset Class » réalise la meilleure performance :
• Year-to-date sur 2013
• Inception-to-date : depuis son entrée dans le mandat (oct. 2012)
• sur les mois calendaires de décembre, de janvier et de mars

29 janvier 2013
Vivienne Investissement partenaire de la conférence de l'AFFI
Vivienne Investissement est partenaire de la 30ème Conférence de l'Association Française des Finances (AFFI), qui aura lieu à l'EMLYON Business School du 28 au 31 mai 2013, l'une des principales conférences européennes de la finance. Robert Engle, lauréat du prix Nobel, interviendra lors de cette conférence.

5 février 2013
1er sur le mois de janvier 2013
Pour la deuxième fois consécutive, Vivienne Investissement réalise la meilleure performance pour le mandat « Multi Asset Class ».

2 janvier 2013
1er sur le mois de décembre 2012
amLeague Performance Review - December 2012. Vivienne Investissement a réalisé la meilleure performance sur le mois de décembre 2012 pour le mandat « Multi Asset Class ».

6 septembre 2012
Vivienne Investissement rejoint le championnat amLeague
Vivienne Investissement rejoint le championnat amLeague et interviendra dans le cadre du mandat « Multi Asset Class » à compter du 1er octobre.

22 mai 2012
Obtention de l'agrément UCITS IV
Le fonds Ouessant a obtenu l'agrément UCITS IV. Il est conforme aux normes européennes.



Rappel : Vivienne Investissement est une société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF sous le n° GP10000029. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. La référence à un classement ou à une distinction ne préjuge pas des classements ou des prix futurs. Nos tweets ne constituent en aucun cas une sollicitation ni une recommandation d’achat ou de vente, et ne doivent pas servir de base ou être pris en compte pour quelque contrat ou engagement que ce soit, ni être considérés comme un conseil d’investissement. Ils sont destinés à des investisseurs professionnels uniquement.
GEMMES VENTURE
Gemmes Venture est une société de capital-investissement créée en 1999. Elle est totalement privée et détenue par ses deux fondateurs et dirigeants : Thierry Garret et Philippe Monnot.

OSEO
Vivienne Investissement bénéficie du soutien financier d'OSEO.
Vivienne Investissement a obtenu le label OSEO « Entreprise Innovante » et le statut « Jeune Entreprise Innovante » (JEI) décerné par le Ministère de la Recherche et de l'Enseignement supérieur.

Pôle Finance Innovation
Le Pôle FINANCE INNOVATION a été créé pour fédérer les énergies de la place financière de Paris et apporter sa contribution à la vitalité de l'économie et de la société. Vivienne Investissement est membre du Pôle Finance Innovation.

QuantValley
QuantValley est une association qui fédère les gérants « quants ». Son objectif est de promouvoir la gestion quantitative en France.

L'Association Française de la Gestion financière
L’AFG est l’organisation professionnelle de la gestion pour compte de tiers. Elle réunit tous les acteurs du métier de la gestion, qu’elle soit collective ou individualisée sous mandat.